Název:	Investing in high frequency
Autoři:	Málek, Jiří Tran, Van Quang
Citace zdrojového dokumentu:	Trendy v podnikání = Business trends : vědecký časopis Fakulty ekonomické ZČU v Plzni. 2016, č. 3, s. 21-27.
Datum vydání:	2016
Nakladatel:	Západočeská univerzita v Plzni
Typ dokumentu:	článek article
URI:	http://hdl.handle.net/11025/22527
ISSN:	1805-0603
Klíčová slova:	vysokofrekvenční údaje;šikmost;špičatost;α stabilní distribuce
Klíčová slova v dalším jazyce:	high frequency data;skewness;kurtosis;α-stable distribution
Abstrakt v dalším jazyce:	The article analyzes the 10 min high frequency data of certain financial instruments (gold, exchange rate USD / Euro, stock quotes Boeing and Microsoft). As approximation of the empirical distribution of log-returns is used alpha stable distribution. This distribution allows to measure "power" tails and then compare them with the Gaussian distribution. The parameters of stable distributions are estimated using methods MLE (Maximum Likelihood Estimation), which proved to be the most accurate. At the same time four basic moments (mean, standard deviation, skewness and kurtosis) are also estimated .Using of the analysis of all these parameters are given investment characteristics considered instruments.
Práva:	© Západočeská univerzita v Plzni
Vyskytuje se v kolekcích:	Číslo 3 (2016) Číslo 3 (2016)

Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.