| Název: | Modely stochastické a frakcionální stochastické volatility |
| Další názvy: | Stochastic and Fractional Stochastic Volatility Models |
| Autoři: | Sobotka, Tomáš |
| Vedoucí práce/školitel: | Pospíšil, Jan |
| Oponent: | Maslowski, Bohdan |
| Datum vydání: | 2014 |
| Nakladatel: | Západočeská univerzita v Plzni |
| Typ dokumentu: | diplomová práce |
| URI: | http://hdl.handle.net/11025/14664 |
| Klíčová slova: | Hurstův exponent;frakční Brownův pohyb;finanční modelování;evropská opce;stochastické volatility;kalibrace trhu |
| Klíčová slova v dalším jazyce: | Hurst exponent;fractional Brownian motion;financial modelling;european option;stochastic volatility;market calibration |
| Abstrakt: | Hlavním cílem této práce je studovat a implementovat vybrané modely stochastické volatility a nově navržený model tzv. aproximativní frakcionální volatility (FSV) od autorů Intarasit a Sattayatham [35]. Poté, co odvodíme semi-analytické řešení obecné oceňovací PDR, srovnáme tyto moderní přístupy především z hlediska úlohy tržní kalibrace. Ta bude provedena za použití jak uměle vytvořených, tak i reálných tržních dat. Dále prozkoumáme přítomnost dlouhé paměti v časových řadách realizované volatility a nakonec vyhodnotíme použitelnost FSV přístupu z hlediska kalibrace na opční trhy. |
| Abstrakt v dalším jazyce: | The main subject of the thesis is to study and implement selected stochastic volatility models alongside the newly proposed approximative fractional stochastic volatility model (FSV) that was firstly introduced by Intarasit and Sattayatham in 2011 [35]. After the semi-closed form solution of a generic pricing PDE is derived, we compare these modern approaches on the task of market calibration. This is done using both synthetic and the real market data. We also inspect a long-range dependence in market realized volatilities and we comment on suitability of the FSV approach with respect to the option market calibration. |
| Práva: | Plný text práce je přístupný bez omezení. |
| Vyskytuje se v kolekcích: | Diplomové práce / Theses (KMA) |
Soubory připojené k záznamu:
| Soubor | Popis | Velikost | Formát | |
|---|---|---|---|---|
| Sobotka_DP_2014.pdf | Plný text práce | 2,45 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PV-Sobotka.pdf | Posudek vedoucího práce | 201,52 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PO-Sobotka.pdf | Posudek oponenta práce | 269,62 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| P-Sobotka.pdf | Průběh obhajoby práce | 35,3 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam:
http://hdl.handle.net/11025/14664Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.