| Název: | Modelování a predikce dat v knihách limitních objednávek |
| Další názvy: | Modelling and prediction of data in limit order books |
| Autoři: | Kůsová, Martina |
| Vedoucí práce/školitel: | Pospíšil Jan, Ing. Ph.D. |
| Oponent: | Friesl Michal, Mgr. Ph.D. |
| Datum vydání: | 2023 |
| Nakladatel: | Západočeská univerzita v Plzni |
| Typ dokumentu: | diplomová práce |
| URI: | http://hdl.handle.net/11025/53795 |
| Klíčová slova: | kniha limitních objednávek;tvorba ceny;index nerovnováhy;markovův řetězec se spojitým časem |
| Klíčová slova v dalším jazyce: | limit order book;price formation;imbalance index;continuous-time markov chain |
| Abstrakt: | V současné době je většina finančních trhů řízena objednávkami. Limitní příkaz je pokyn obchodníka k nákupu nebo prodeji finančního nástroje za danou nebo lepší cenu. Tato práce je zaměřena na modelování údajů v knize limitních objednávek (LOB). Představíme algoritmus pro konstrukci LOB spolu se základními charakteristikami, které z něj lze získat, jako je tvorba ceny a výpočet indexu nerovnováhy. Ukážeme, že pro vysokofrekvenční LOB data je obtížné nalézt správné rozdělení časů mezi příchozími objednávkami i časů životnosti objednávek. Stav indexu nerovnováhy LOB a stav pohybu forwardových cen modelujeme společně jako dvojrozměrný Markovův řetězec se spojitým časem. Ukážeme, jak přechody stavů, odvozené empiricky jako statistická matice arbitrážních příležitostí, vedou k možné algoritmické obchodní strategii. |
| Abstrakt v dalším jazyce: | Nowadays, the majority of financial markets are order-driven. An order book is a record of all buy and sell orders for a particular financial instrument. A limit order is an instruction given by a trader to buy or sell a financial instrument at a specified price or better. This thesis is focused on the modelling of data in a limit order book (LOB). We present the algorithm for LOB construction together with the basic characteristics that can be obtained from it, such as price formation and imbalance index calculation. We show that for the high-frequency LOB data, it is difficult to find the right distribution either for the inter-arrival times of incoming messages or for the order's lifetime. We jointly model the state of the LOB imbalance index and the state of the forward price movements as a two-dimensional continuous-time Markov chain. We show how state transitions, derived empirically as the statistical arbitrage opportunities matrix, lead to the possibility of an algorithmic trading strategy. |
| Práva: | Plný text práce je přístupný bez omezení |
| Vyskytuje se v kolekcích: | Diplomové práce / Theses (KMA) |
Soubory připojené k záznamu:
| Soubor | Popis | Velikost | Formát | |
|---|---|---|---|---|
| dp_2022_23_KUSOVA_Martina.pdf | Plný text práce | 6,99 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PV_Kusova.pdf | Posudek vedoucího práce | 760,28 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PO_Kusova.pdf | Posudek oponenta práce | 959,26 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| P_Kusova.pdf | Průběh obhajoby práce | 207,08 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam:
http://hdl.handle.net/11025/53795Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.