Kolektivní investování - Podílové fondy

Abstract

Předložená práce se zabývá problematikou kolektivního investování se zaměřením na podílové fondy. Nákup podílových listů podílového fondu je v dnešní době velmi oblíbeným způsobem investice. V této práci je porovnána investice do podílového fondu a investice do investorem sestaveného portfolia akcií. V první kapitole práce je zpracována teorie kolektivního investování se zaměřením na podílové fondy, obsah statutu fondu, zdanění příjmu z prodeje podílových listů a na základní typologii podílových fondů. Je zpracována simulace využívající fiktivního investora, ve které je porovnána investice do růstového podílového fondu a do investorem sestaveného portfolia. Jsou stanoveny podmínky pro provedení investice jako částka, investiční horizont a další. Je také vyprofilován fiktivní investor. Je definována metodika a kritéria pro výběr, realizaci a vyhodnocení vhodných fiktivních investičních příležitostí. Je vytvořen přehled vybraných akciových titulů a růstových podílových fondů s akciovým portfoliem. Na základě ukazatelů a kritérií je z dat z let 2001 až 2004 vybrán jeden podílový fond a tři akciové tituly. Z akciových titulů je sestaveno portfolio. Do portfolia i do podílového fondu je na začátku roku 2005 provedena investice. Tyto investice jsou na základě metodiky a kritérií vyhodnoceny a porovnány k 9. březnu 2012. Ze získaných poznatků je vypracováno doporučení pro investora uvažujícího v současné době o investici na finančním trhu.